在香港，信用卡利息高企，加上私人貸款與財務公司高息借貸，不少人因「以卡養卡」或不當理財而陷入債務困境。當每月最低還款額遠超收入時，債務重組（IVA, Individual Voluntary Arrangement） 就成為債務人常見的解決方案。
本文將深入探討 債務重組的定義、流程、優缺點、影響，並比較其與債務舒緩及破產的不同，幫助讀者全面了解這條財務重生的道路。
一、什麼是債務重組？
債務重組（IVA, Individual Voluntary Arrangement），中文譯為 個人自願性安排，是一項在香港《破產條例》下設立的法律程序。
它的核心特點在於：
只需部分還款：通常只需清還 30%–50%，餘下部分債務免除；
具法律效力：必須經法院批准，一旦通過，所有債權人都必須遵守；
還款期 3–5 年：債務人需定期供款，由破產管理人分配給債權人；
避免破產：債務人能在法律保護下重整財務，而非直接清算資產。
二、債務重組的流程
財務評估
由持牌破產管理人（會計師／律師）審視債務人的收入、支出與資產，確認是否合資格。
制定還款計劃
擬定一個可行的月供方案，通常遠低於原最低還款額。
召開債權人會議
所有債權人投票，只要代表債務總額 75% 贊成，計劃即可通過。
法院批准
協議提交法院，批出後正式生效。
履行協議
債務人按月供款 3–5 年，由破產管理人統一分配給債權人。
完成安排
協議期滿後，未清償的債務將被完全免除。
三、債務重組的優點
減免債務
不需全數還清，大幅降低債務負擔。
法律保障
一旦法院批出，所有債權人都必須遵守，追數行為會立即停止。
避免破產
能保留部分資產與職業資格，不必承受破產的嚴重後果。
重建財務與信用
雖然會影響信用，但比破產更快恢復，完成後可逐步建立新的信用紀錄。
四、債務重組的壞處
信用紀錄受影響
會被記錄於環聯（TransUnion），影響 5–6 年。
費用高昂
需支付破產管理人、律師及法院費用，動輒數萬元。
長期供款壓力
需供款 3–5 年，若中途失敗，協議可能被撤銷。
公開紀錄
IVA 案件會刊登於政府公報，雖然一般人不會特意查閱，但仍屬公開資訊。
五、債務重組的影響
財務影響：短期內難以申請貸款或信用卡；
生活影響：需嚴格控制開支，保持穩定收入；
心理影響：追債壓力減輕，但需承擔數年還款責任。
六、債務重組 vs 債務舒緩 vs 破產
債務舒緩（DRP）
與銀行協商，非法律程序；
必須全數還款，只是利息降低；
信用影響約 3–5 年；
適合中小額債務人。
債務重組（IVA）
法院批准，具法律效力；
只需部分還款（30%–50%）；
信用影響 5–6 年；
適合龐大債務但仍有收入的人士。
破產（Bankruptcy）
法院命令，徹底清除債務；
資產需清算，職業受限制；
信用影響至少 8 年；
適合完全無力還款的人。
七、誰適合債務重組？
總債務龐大（如 50 萬港元以上）；
每月最低還款額已遠超收入；
仍有穩定收入，能承擔部分供款；
想避免破產帶來的嚴重後果。
八、常見問題（FAQ）
Q1：債務重組是否等於免債？
不是，仍需部分還款，只是比原本少很多。
Q2：完成債務重組後多久能恢復信用？
一般需 5–6 年，之後信用紀錄會逐步改善。
Q3：債務重組是否會公開？
會刊登於政府公報，但一般大眾不會刻意查閱。
Q4：若中途無法供款怎麼辦？
協議可能被撤銷，債權人可要求破產。
九、結語
債務重組（IVA） 是香港債務人面對龐大債務時的重要方案。它的優勢在於能減免部分債務、提供法律保障、避免破產，但缺點是收費高昂、需長期供款，並會影響信用紀錄。
簡單來說：
中小額債務 → 可先考慮 債務舒緩（DRP）；
龐大債務但仍有收入 → 適合 債務重組（IVA）；
完全無力供款 → 最後手段是 破產。
在作出決定前，建議尋求 專業法律或財務顧問 的意見，避免誤墮黑中介陷阱，才能真正走上財務重生之路。