在香港，信用卡利率普遍高達 30%–36%，加上私人貸款與財務公司高息借貸，不少市民因「以卡養卡」而陷入惡性循環。當每月最低還款額已經超過收入能力時，單靠 債務舒緩計劃（DRP） 已不足以解決問題，這時候 債務重組（IVA, Individual Voluntary Arrangement） 就成為一個重要的出路。
一、什麼是債務重組（IVA）？
債務重組（Individual Voluntary Arrangement，簡稱 IVA） 是香港《破產條例》下的一項合法債務安排，由持牌破產管理人（一般為會計師或律師）主持，並需經法院批准。
其主要特點包括：
只需部分還款：通常只需清還 30%–50%，其餘債務豁免；
具法律效力：一旦法院批准，所有債權人必須遵守，不得再追討；
供款期一般為 3–5 年；
完成後，剩餘債務將被清除，債務人可重新開始。
二、債務重組的流程
財務評估
由破產管理人審視債務人的收入、支出與資產，確定還款能力。
制定還款計劃
擬定一個合理的還款方案，通常低於原最低還款額。
召開債權人會議
所有債權人投票，只要債務總額的 75% 贊成，方案即獲通過。
法院批准
協議提交法院確認後，正式生效。
履行協議
債務人需供款 3–5 年，由破產管理人分配還款。
完成安排
期滿後，未清債務一筆勾銷。
三、債務重組的好處
減免債務
毋須全數清還，大大降低還款壓力。
法律保障
法院批出後，所有債權人不得再追債，收數滋擾會立即停止。
避免破產
比破產影響輕，不需清算所有資產，也能保留大部分職業資格。
重建信用
雖然信用紀錄受影響，但完成後可逐步恢復，遠比破產容易回復正常。
四、債務重組的壞處
信用紀錄受影響
會被記錄於環聯（TransUnion），影響 5–6 年。
費用高昂
需支付破產管理人及律師費用，動輒數萬元。
仍需長期供款
一般需持續供款 3–5 年，過程中不得中斷。
存在失敗風險
若中途無法供款，協議可能終止，最壞情況下仍可能破產。
五、債務重組的影響
財務方面：信用紀錄受影響，短期內難以獲取新貸款或信用卡；
生活方面：需長期自律，嚴格控制收支；
心理方面：追債壓力減輕，但多年供款仍是重大負擔。
六、債務重組 vs 債務舒緩 vs 破產
債務舒緩（DRP）
非法律程序，僅屬協商；
需 全數還款，只是利息降低；
信用影響 3–5 年；
適合中小額債務人。
債務重組（IVA）
法律程序，法院批准；
只需部分還款（30%–50%），其餘免除；
信用影響 5–6 年；
適合債務龐大但仍有收入的人士。
破產（Bankruptcy）
法院命令，最徹底；
所有債務清除，但資產需清算；
信用影響至少 8 年；
適合完全無力還款的人。
七、誰適合債務重組？
債務龐大（如 50 萬港元以上）；
每月最低還款遠超收入；
仍有穩定收入，能承擔部分供款；
想避免破產帶來的嚴重影響。
八、常見問題（FAQ）
Q1：債務重組是否等於免債？
不是，仍需償還部分債務，只是比原本少很多。
Q2：債務重組會否公開？
會刊登於政府公報，但一般人不會特意查閱。
Q3：完成債務重組後多久能恢復信用？
一般需 5–6 年，視乎個人還款紀錄。
Q4：若債務重組中途失敗會怎樣？
協議可能被撤銷，債權人有權申請破產。
九、結語
債務重組（IVA） 是香港債務人面對龐大債務時的重要出路。它的最大優勢在於能減免部分債務、避免破產，並在法律保障下重獲新開始。不過，它並非「免債靈丹」，仍有壞處，包括信用影響、費用高昂、還需多年供款。
簡單來說：
中小額債務 → 可考慮 債務舒緩（DRP）；
龐大債務但仍有收入 → 適合 債務重組（IVA）；
完全無力供款 → 只能選擇 破產。
最重要的是，在作出選擇前，債務人應諮詢 專業法律或財務顧問，避免被黑中介誤導，才能真正找到適合自己的方案，重獲財務自由。