在香港，信用卡利率高企，私人貸款與財務公司高息借貸更令不少市民陷入惡性循環。當每月供款壓力超出收入能力時，債務重組（IVA, Individual Voluntary Arrangement） 就成為一個重要的解決方案。
很多人對債務重組存在疑問：它是否等於免債？與破產有何分別？適合哪些人？本文將深入解析 債務重組的定義、流程、優缺點、影響，並與其他方案（債務舒緩、破產）比較，幫助你全面理解。
一、什麼是債務重組（IVA）？
債務重組（IVA, Individual Voluntary Arrangement） 是一項在香港《破產條例》下設立的法律程序，由持牌破產管理人（一般為會計師或律師）主持，並需經法院批准。
它的核心作用是：
減免部分債務：一般只需償還約 30%–50%，其餘債務獲豁免；
具法律效力：一旦法院批出，所有債權人必須遵守；
協議期一般為 3–5 年；
完成後，餘下債務一筆勾銷，債務人重獲新開始。
二、債務重組的申請流程
初步財務評估
破產管理人審視債務人的收入、支出與資產，確定是否合資格。
制定還款計劃
根據可負擔能力，擬定合理的月供金額。
召開債權人會議
所有債權人投票，只要 債務總額的 75% 贊成，方案即獲通過。
法院批准
協議交由法院批出，正式具法律效力。
履行協議
債務人依計劃供款 3–5 年，由破產管理人分配給債權人。
完成安排
協議期滿，餘下債務正式解除。
三、債務重組的優點
✅ 減免部分債務
債務人只需償還部分欠款，大幅減輕還款負擔。
✅ 法律保障
法院批准後，所有債權人不得再追討，收數滋擾停止。
✅ 避免破產
債務人能夠繼續保留資產與專業資格，不必承受破產的嚴重後果。
✅ 重建信用
雖然會影響信用紀錄，但比破產更容易在數年內恢復。
四、債務重組的缺點
❌ 信用紀錄受影響
會被記錄於環聯（TransUnion），一般影響 5–6 年。
❌ 手續費用高
需支付破產管理人及律師費用，動輒數萬元。
❌ 還需長期供款
通常需供款 3–5 年，必須長期自律。
❌ 失敗風險
若未能按時供款，協議可能失效，最壞情況仍需破產。
五、債務重組的影響
信用影響：5–6 年內難以申請貸款或信用卡；
生活影響：需嚴格控制收支，確保能履行協議；
心理影響：能減輕追債壓力，但需面對多年還款責任。
六、債務重組 vs 債務舒緩 vs 破產
債務舒緩（DRP）
非法律程序，無強制性；
需全數還款，只是利息減少、年期延長；
信用影響 3–5 年；
適合中小額債務人。
債務重組（IVA）
法律程序，法院批准；
只需償還部分（30–50%），其餘免除；
信用影響 5–6 年；
適合債務龐大但仍有收入的人士。
破產（Bankruptcy）
法院命令，最徹底；
所有債務清除，但資產需清算；
信用影響至少 8 年；
適合完全無力還款的人。
七、誰適合債務重組？
總債務龐大（例如 50 萬港元以上）；
每月最低還款額遠超收入；
有穩定收入，能承擔部分供款；
想避免破產對職業與資產的影響。
八、常見問題（FAQ）
Q1：IVA 等於免債嗎？
不是，仍需部分還款，只是比原本大幅減少。
Q2：IVA 是否會公開？
會刊登於政府公報，但一般大眾不會特意查閱。
Q3：完成 IVA 後多久能恢復信用？
一般需 5–6 年，之後信用才會逐步改善。
Q4：若 IVA 中途失敗怎麼辦？
協議可能終止，債權人有權要求債務人破產。
九、結語
債務重組（IVA） 是香港債務人常見的合法出路，能讓債務人在法律保障下，減免部分欠款並避免破產。它的優勢在於能重整財務，缺點則是需承擔數年還款與信用影響。
簡單來說：
中小額債務 → 可先考慮 債務舒緩；
龐大債務但仍有收入 → 適合 債務重組（IVA）；
完全無力還款 → 只能選擇 破產。
選擇之前，最好先向 專業法律或財務顧問 諮詢，確保找到最合適的解決方案，真正邁向財務重生。