香港是一個信貸高度普及的城市，無論是信用卡、私人貸款，還是樓宇按揭，許多人都會透過借貸改善生活或投資未來。然而，一旦經濟環境轉差、失業或生意失敗，債務壓力便可能瞬間爆發。對於陷入嚴重債務的市民來說，除了傳統的債務重組與破產外，IVA（個人自願安排，Individual Voluntary Arrangement） 已成為越來越多人選擇的 香港債務解決方案。
一、什麼是 IVA？
IVA，全名為 Individual Voluntary Arrangement，即「個人自願安排」。它是一種法律框架下的正式債務重組方式，由持牌破產管理人（Insolvency Practitioner，簡稱 IP）協助債務人與債權人達成協議。
核心概念在於：債務人將所有債務整合，並制定一個在未來數年內能夠履行的還款計劃。只要大部分債權人同意並獲法院批准，IVA 便具法律效力，對所有債權人都有約束力。
換句話說，IVA 是一種結合法律保障與還款靈活性的 債務重組方案，能幫助債務人避免破產。
二、IVA 的申請流程
許多人以為 IVA 很複雜，其實步驟相對清晰：
財務評估
債務人向破產管理人提交完整的財務資料，包括總債務、收入、資產與日常開支。
制定還款計劃
破產管理人根據債務人的能力，擬定一個可行的還款建議，例如每月固定還款額，期限通常為 5 至 6 年。
債權人投票
計劃提交給債權人表決，只要超過 75% 的債權人（以金額計算）同意，IVA 就會被通過。
法院批准
一旦獲法院認可，IVA 立即生效，所有債權人必須遵守，不能再進行額外追討。
按期還款
債務人按協議履行還款，完成後，餘下的債務通常會被豁免。
三、IVA 與一般債務重組的差別
很多人會把 IVA 與一般債務重組混淆，但兩者有本質上的差異。
一般債務重組：多數是與銀行協商，屬於民間安排。是否成功完全取決於銀行態度，缺乏法律保障。
IVA：一旦獲法院批准，所有債權人必須遵守，即使有債權人反對也無法阻止。它是一個具法律效力的協議，保障債務人權益。
因此，IVA 的穩定性與可靠性遠高於傳統的債務重組。
四、IVA 的優勢
法律保障
一旦生效，所有債權人都受約束，不會再有追債電話或法律訴訟。
債務減免
債權人往往同意豁免部分利息甚至本金。舉例來說，100 萬港元的債務，最終可能只需償還 40 至 50 萬。
避免破產
相比「債務重組 vs 破產」，IVA 讓債務人避免失去資產與職業資格，不必承受破產帶來的嚴重後果。
分期還款
IVA 通常為期 5 至 6 年，還款金額根據債務人收入調整，不會造成過大壓力。
保留尊嚴與信用基礎
雖然 IVA 會影響信用紀錄，但相比破產，影響程度顯著較低。
五、IVA 的限制與風險
當然，IVA 並非沒有缺點。
首先，申請過程需要專業破產管理人協助，涉及一定費用。其次，債務人必須如實申報所有資產與收入，若隱瞞資料可能導致計劃失效。再者，IVA 會在信用紀錄中留下痕跡，雖然比破產輕微，但仍會影響貸款與信用卡申請。最後，若債務人在還款期間違約，IVA 可能被取消，債權人將恢復追討，甚至申請破產。
六、誰最適合 IVA？
IVA 並非所有人都適用，一般來說，以下情況的人最適合考慮：
債務總額龐大，超過 30 萬至 50 萬港元。
雖然債務壓力沉重，但仍有穩定收入。
不希望破產，並且需要保留信用與職業資格。
願意在未來 5 至 6 年內履行還款承諾。
如果債務金額較小，或短期內能一次清還，未必要使用 IVA。
七、真實案例
案例一：職業限制下的抉擇
王先生是一名律師，因投資失利而欠下 120 萬港元。他若選擇破產，將失去執業資格，職業生涯受毀。最終他透過 IVA 與債權人達成協議，每月還款 15,000 元，五年後成功完成計劃，避免破產。
案例二：家庭壓力下的解決
陳太太因家庭醫療支出過高，累積 80 萬債務，信用卡與私人貸款都無法承擔。透過 IVA，她每月繳付 8,000 元，六年後清還部分債務，其餘債務獲豁免，成功保住家庭財務。
八、IVA 與破產的比較
若將 IVA 與破產放在一起比較，差異更加明顯。
破產能立即解除所有債務，但後果極其嚴重，除了資產清算，還會造成長達數年的信用污點與職業限制。而 IVA 則是一個「中間方案」，既能減免債務，又能避免破產後的極端後果。
因此，在「債務重組 vs 破產」的討論中，IVA 常常成為最佳的折衷選擇。
九、專業建議
如果考慮 IVA，建議債務人務必：
諮詢持牌破產管理人，確保計劃合法合規。
在提交申請前，完整列出所有債務與收入，避免資訊不全。
在執行期間嚴格遵守還款承諾，不要新增大額債務。
在完成 IVA 後，建立良好的理財習慣，例如制定預算、控制支出與儲蓄。
十、結論
在香港眾多債務解決方案中，IVA 是結合靈活性與法律保障的一種方式。它既能減免部分債務，又能避免破產的極端後果，特別適合仍有收入來源、希望保留信用與職業身份的人。
雖然 IVA 需要時間與紀律，但與破產相比，它是一條更溫和、更具保障的出路。對於陷入困境的債務人來說，IVA 無疑是值得考慮的最佳 香港債務解決方案 之一。