當債務問題已經嚴重到無法靠最低還款額解決，
很多香港人最後都會走到同一個十字路口：
到底應該選 IVA（個人自願安排），還是直接破產？
網上資訊眾說紛紜，有人說破產最快最乾脆，有人說 IVA 可以保留尊嚴；
亦有不少中介刻意模糊兩者差別，令債務人作出錯誤決定，最後後悔莫及。
這篇文章會從 實際後果、法律影響、生活影響、長遠人生角度，
全面拆解 IVA vs 破產，幫你選擇真正適合自己的債務出路。
一、什麼是破產？（Bankruptcy）
破產 是一種法律程序，當債務人被法院裁定無力償還債務時，
由法庭頒布「破產令」，將你的財務狀況交由 破產管理署（OR）或受託人 全權接管。
簡單說一句：
破產 = 法律上承認你「無能力還錢」，用失去財務自主權換取債務清零。
一旦破產：
你所有資產（現金、物業、投資）會被接管
每月收入中，超出基本生活需要的部分要上繳
所有債權人停止追債
債務在破產期滿後（一般 4 年）可被解除
破產是一條極端但徹底的出路。
二、什麼是 IVA？（個人自願安排）
IVA（Individual Voluntary Arrangement），中文稱為「個人自願安排」，
是根據香港《破產條例》設立的 合法債務重整方案。
與破產最大不同在於：
IVA 並不是「無能力還錢」，
而是「還不到全部，但仍願意、亦有能力還一部分」。
IVA 的核心概念是：
債務人提出一個「合理、可承受」的還款計劃
由破產管理師協助與債權人談判
只要佔 75% 債務金額 的債權人同意
法院批准後，協議即具法律效力
一般情況下，IVA 為期 3–5 年，
完成後，未償還的餘下債務會被合法免除。
三、IVA 與破產的本質差別（不是程序，而是「代價」）
很多人以為兩者只是「快慢」之別，其實完全錯。
破產的本質代價
放棄財務主導權
接受資產被清算
接受職業與身份限制
用人生一段時間，換取債務清零
IVA 的本質代價
承諾長期紀律還款
接受信用紀錄受損
必須誠實申報財務
用時間與責任，換取保留生活與尊嚴
簡單一句：
破產是「放棄」，IVA 是「承擔」。
四、破產會對生活造成什麼實際影響？
很多人低估了破產對生活的衝擊。
一旦破產，你可能會面對：
不能擔任公司董事
不能從事某些專業職業（會計、金融、保險、法律等）
銀行戶口受限制
不能自由借錢或開信用卡
某些僱主會要求申報破產紀錄
心理壓力與社會標籤
即使債務解除，生活未必即時回到正常。
五、IVA 對生活的影響相對溫和
相較破產，IVA 對生活的影響較小：
可繼續工作，不影響大多數職業
一般不會強制清算資產
收入仍由自己管理
有清晰還款終點（不是無限期）
完成後可逐步重建信用
但前提是：
你必須真的有能力供款，而且願意堅持 3–5 年。
IVA 不適合「想快點完事、不想再理錢」的人。
六、哪一類人適合破產？
你可能較適合破產，如果你：
完全沒有收入或長期失業
債務金額極高，已無任何供款可能
沒有重要資產需要保留
不介意職業與身份限制
身心狀況已無法承受長期供款壓力
破產不是罪，而是一種 最後手段。
七、哪一類人適合 IVA？
IVA 通常適合以下情況：
仍有穩定收入
債務金額龐大（例如 20 萬、50 萬、甚至 100 萬以上）
已無法全額還款，但仍可負擔部分供款
想避免破產對工作與生活的影響
希望合法減免部分債務
如果你「還有能力，但已被壓得喘不過氣」，
IVA 很可能比破產更適合你。
八、信用影響：IVA vs 破產
這是很多人最關心的問題。
破產：信用紀錄影響時間通常 8–10 年，重建較慢
IVA：信用紀錄影響約 6–7 年，完成後可逐步恢復
而且現實中，銀行對「完成 IVA」的態度，
通常比對「破產紀錄」來得寬鬆。
九、常見迷思（一定要拆解）
迷思一：破產比較快，所以比較好
快，不代表代價低。破產換來的是多年限制。
迷思二：IVA 一定比破產好
錯。若你無法穩定供款，IVA 反而可能失敗，最後仍要破產。
迷思三：做 IVA 就不用還錢
錯。IVA 是「還一部分」，不是「不用還」。
十、真正的關鍵問題，不是選哪個
很多人問：「我應該選 IVA 還是破產？」
但真正該問的是：
我現在，還有沒有能力為自己的人生負責？
如果你完全撐不住了，破產是止血
如果你仍能撐住一部分，IVA 是重整
沒有對錯，只有合不合適。
十一、結語：選擇一條你「走得完」的路
不論是 IVA 還是破產，
都不是失敗，而是人生的一次調整。
真正的錯誤是：
一直拖
一直逃避
一直被恐懼綁架
選擇一條你 走得完、承受得起後果 的路，
比選擇「聽起來比較好」的方案重要得多。