破產 vs IVA：香港債務人最重要的選擇，你應該點揀？
在香港，信用卡利息高達 30%，很多人一開始只是還最低還款額，後來用第二張卡還第一張卡，最終陷入「以卡養卡」的惡性循環。
當銀行開始追收、收數公司打電話、律師信送到門口時，很多人才真正意識到：
債務已經爆煲，必須尋找真正的解決方法。
在眾多債務方案中，最常被比較的就是：
破產（Bankruptcy）
IVA（個人自願安排）
再加上你也經常提到的：債務舒緩（DRP）、債務重組、卡數一筆清
這篇文章會完整分析破產和 IVA 的分別、影響、優缺點，並一併比較其他方案，讓你知道：
什麼時候該破產？
什麼時候做 IVA 最有利？
而你是否正在被「債務重組呃人公司」影響判斷？
一、什麼是破產？
破產是香港《破產條例》下的一種法律程序。
簡單來說：
破產＝完全無能力還款 → 法院接管你所有資產 → 清算後債務完全解除。
在破產期間：
你的資產會被接管
工作受到限制（不能當公司董事、部分專業牌照會受影響）
信用紀錄會在破產後 9–10 年 才完全恢復
所有銀行帳戶會被凍結
社會福利、保險、按揭、租屋申請都會受影響
破產是所有債務處理方法中 影響最大、代價最高 的一種。
但，如果你真的完全無力還款，沒收入又無資產，破產就是唯一合法的出口。
二、什麼是 IVA（個人自願安排）？
IVA 是香港法律認可的「債務重組方案」，由持牌執業會計師（破產管理師）負責處理。
它的功能是：
你用自己能力可承受的月供還款 3–5 年，剩餘債務依法被免除。
IVA 與破產最大的差別：
不會清算資產
不會限制工作
不會影響專業資格
信用恢復比破產快一半
IVA 的核心精神是：
你仍有能力償還部分債務，但不應該破產。
法院審批後，所有債權人都會被法律要求停止追數、停止利息、停止律師信。
三、破產 vs IVA：真正的分別在哪？
以下用「純文字敘述」方式寫，完全沒有表格：
破產的性質
破產是一種「清算」制度，即法院會接管你的資產，把它們用來償還債權人。剩餘還不出的欠款全部解除。破產適合完全沒有能力還款、收入極低、或已經失業的人。
IVA 的性質
IVA 是「重整」制度，它承認你仍有能力按月還款，但無法支付全部本金，因此透過計劃部分償還、部分免除。IVA 適合有收入、有工作、需要保留資產的人。
哪一個影響較大？
破產的影響遠比 IVA 嚴重，包括財產、工作、信用、生活。
IVA 被視為「破產前的最後保護」，代價小很多。
四、破產的壞處（務必要清楚）
破產聽起來像是一刀清，但代價很沉重：
所有銀行帳戶即時凍結
信用破壞 10 年以上
不能做公司董事
部分專業資格會被吊銷或限制
物業可能被強制出售（即使你只有部分業權）
車輛、投資、保險儲蓄產品有機會被清算
申請租屋、按揭、保險將非常困難
出境和工作可能受監管
社會觀感負面（尤其是金融、教育行業）
破產是可以重來，但要付出很多年成本。
五、IVA 的好處（為什麼多人選 IVA 而不是破產？）
不用清算資產
不會限制工作、專業牌照、出境
可保留 MPF、保留收入
不影響家庭、子女資產
完全停止追數、律師信
債務依法減免（本質比 DRP 更強）
信用恢復較快（約 5–6 年）
精神壓力大幅下降
對大部分仍有收入的香港人來說，IVA 是最能「保住生活」的方案。
六、破產 vs IVA：什麼時候該選哪一個？
選破產的情況：
你完全無收入
你沒有資產
你無法承擔任何月供
你只想快速免除所有債務
工作不受破產限制（例如散工、自由職業）
選 IVA 的情況：
你有穩定收入
你想保留資產（物業、車、儲蓄保險、投資）
你需要保護工作資格
你不想信用報告毀掉 10 年
你想停止債權人追收
你想避免破產帶來的家庭與生活影響
現實上：
90% 仍有收入的人，最後都選 IVA，而不是破產。
七、破產 vs IVA（深入層面比較）
- 財產處理
破產需要全數交出；IVA 不會。
- 信用損害
破產約 10 年；IVA 約 5–6 年。
- 工作與專業資格
破產限制多；IVA 完全不限制。
- 心理壓力
破產拖拉、會有調查；
IVA 簽約後即刻停止追收。
- 家庭影響
破產可能牽涉到家庭共同資產；
IVA 不會。
- 是否呃人？
破產沒有代辦公司介入，沒有呃人問題；
IVA 若找錯公司，可能遇到中介亂收費、亂報資料、甚至失敗需要重做。
八、額外比較：破產 vs 債務舒緩（DRP）
你也提到很多次「債務舒緩 vs 破產」，這裡也完整寫出：
債務舒緩（DRP）只是「降息、延長年期」，
你仍需 全額還款。
它沒有法律效力，也不能免除本金。
破產是「直接免除所有債務」。
DRP 適合：
債務少（50 萬以下）
收入穩定
想用五年慢慢還
破產適合：
完全無能力還款
不介意工作受影響
不需要保留資產
九、「卡數一筆清」和破產／IVA 的關係
卡數一筆清是一種 銀行貸款，不是債務舒緩、不是債務重組。
本質是：
用一筆低息貸款，還清所有高息卡數，月供減少。
適合：
信用還未破
有收入
債務不算太大
想重新整理財務
不適合：
已被追數
信用卡已封
被法院追收
債務太高（50–100 萬以上）
這種情況下，卡數一筆清不能救，只能轉到 IVA 或破產。
十、債務重組信用卡（你也常問的關鍵字）
如果你的問題主要是信用卡（卡數爆煲），
解決方法依嚴重程度分：
卡數一筆清 → 還能救
DRP 債務舒緩 → 還算輕微
IVA → 債務中至重度
破產 → 債務重度＋無收入
十一、破產 vs IVA：總結
如果把它變成一句話：
破產是「放棄」；IVA 是「重建」。
破產會清算你的資產，連帶影響生活、工作與信用至少 10 年。
IVA 讓你保留生活方式、保留資產、保留工作，只需按月供款，三至五年後重新開始。
所以香港九成有收入的債務人，最後都會選擇 IVA。